Sa post na ito, binabanggit ko ang isang pahayag na ginawa ni Dave Lambert ng Right Side Capital Management sa aking Entrepreneurial Finance Class dahil sa tingin ko ang kanyang pananaw ay napakahalaga na gusto kong makuha ang mensahe.
Ang pagbagsak ng gastos ng pagbuo ng isang minimum na mabubuhay produkto ng software ay nagbago sa paraan ng mga startup ng software na magtataas ng pera. Bumalik noong dekada 1980, tumagal ng sampu-sampung milyong dolyar upang lumikha at subukan ang isang beta na bersyon ng isang produkto ng software. Sa pamamagitan ng 2014, ang gastos ay bumagsak sa humigit-kumulang na $ 100,000.
$config[code] not foundAng napakalaking pagtanggi ay nagbago kung paano ang mga start-up ng software ay nakakuha ng pera. Ang tradisyunal na modelo ng pagpapalaki ng pera mula sa mga indibidwal na mamumuhunan ng anghel na sinundan ng capital capital venture ay nagbigay daan upang mapilit ang quantitative micro venture capital (QMVC), at accelerators ng negosyo. (Sa isang haligi sa hinaharap ay tatalakayin ko ang paglipat patungo sa mga accelerators ng negosyo, ngunit ngayon ay tumutuon ako sa shift sa QMVC.)
Ang Epekto ng Mas Mababang Gastos na Pumunta sa Market sa Pamumuhunan sa Mga Negosyo ng Software
Ang pag-urong na gastos sa pagkuha ng isang software na produkto sa merkado ay lumikha ng isang problema para sa venture capital firms. Ang tradisyonal na venture capital ay labis na labis na paggawa para sa mga pagsusumikap sa pangangalap ng pondo na mas mababa sa $ 250,000, na ngayon ay sukat ng unang ikot ng financing para sa mga start-up ng software. Ang mga tradisyunal na VCs ay nakabalangkas upang gumawa ng isang maliit na bilang ng maraming-milyong dolyar na pamumuhunan bawat taon. Masyadong mataas ang gastos ng kanilang transaksyon; Nagtataas sila ng sobrang pera; at mayroon silang mga proseso na labis na labis na paggawa upang mamuhunan ng mga maliliit na halaga sa isang malaking bilang ng mga kumpanya.
Upang mamuhunan ng napakaliit na halaga ng pera sa matagumpay na yugto, ang mga financier ay dapat mabilis na makilala ang isang napakalaking bilang ng mga start-up, magsagawa ng angkop na pagsisikap at magsagawa ng mga transaksyon nang mahusay, at masubaybayan at tulungan ang isang malaking portfolio ng mga kumpanya. Gumagamit ang QMVC ng teknolohiya, standardisasyon at sukat upang epektibong magawa ang proseso.
Ginagamit nila ang mga tool sa analitik ng data upang gumawa ng mga pagpipilian, lalo na sa negatibong panig. Sa pamamagitan ng pagtatanong sa mga tagapagtatag ng start-up na kumpanya upang mabigyan sila ng data sa mga pangunahing sukatan - karanasan sa tagapagtatag, sukat sa merkado, mga margin, industriya, traksyon at iba pa - maaari nilang gamitin ang software upang alisin ang mga pakikipagsapalaran na hindi naaangkop bilang mga kumpanya ng portfolio, at pag-isiping lahat ng kanilang pansin sa mga kumpanya na may posibilidad na makatanggap ng pagpopondo.
Ginagamit din nila ang standardisasyon upang gawing mahusay ang mga deal. Sa halip na makipag-usap sa bawat panimula sa bawat panimula, ginagamit nila ang parehong tala na mapapalitan at napresyo na mga tuntunin, na nag-aayos lamang ng pagtatasa at pagtatasa ng mga takip para sa mga kumpanya.
Dahil ang mga kumpanya kung saan ang QMVCs ay mamuhunan ay walang sapat na traksyon upang bigyang-katwiran ang pagsasagawa ng maraming mahigpit na pagsisikap, ang QMVC ay gumagamit ng napakalaking pagkakaiba-iba upang pamahalaan ang kawalang katiyakan, paglalagay ng pera sa higit sa isang daang mga kumpanya bawat taon, kaysa sa pagsisikap na magtipon ng impormasyon upang mabawasan ang kawalan ng katiyakan tungkol sa ang mga pakikipagsapalaran ay malamang na magtagumpay.
Tinutulungan nila ang mga start-up na kumpanya nang iba mula sa mga tradisyonal na VC. Sa halip na nakaupo sa mga board, ang QMVC ay umaasa sa scale at replication upang magbigay ng tulong. Nakikipagtulungan sila sa mga eksperto sa sales contract at part-time CFO upang makuha ang kanilang mga kompanya ng portfolio ng tulong na kailangan nila sa medyo mababa ang marginal cost. Inililipat din nila ang mga pinakamahusay na kasanayan sa mga paksa tulad ng pag-develop ng software, mga proseso ng benta, trade show at pagmemerkado sa online, mula sa isang start-up sa isa pa.
Sa wakas, binago ng QMVC ang heograpiya ng venture finance. Sa kanilang pakikipagsapalaran upang makahanap ng isang malaking dami ng mga kumpanya upang mag-imbestiga, QMVCs tumingin nang higit pa sa dalawang oras 'drive mula sa kanilang mga tanggapan. Ang mga mamumuhunan sa New York at San Francisco ay naglalagay ng pera sa mga start-up sa Des Moines at Detroit, na ginagampanan ng kakulangan ng pangangailangan na dumalo sa mga pulong ng board at isang mas simpleng proseso ng kasipagan.
Kung QMVCs ay isang walang hanggang pinansiyal na merkado makabagong ideya ay nananatiling na nakita. Kung ang gastos ng pagdadala ng mga startup ng software sa merkado ay patuloy na tanggihan dahil mayroon itong, sa lalong madaling panahon negosyante ay hindi maaaring mangailangan ng unang round financing mula sa sinumang iba pa. Ngunit pansamantala maglalaro ang QMVCs ng mahalagang papel sa pagtustos ng mga startup ng software.
Software Developer Photo sa pamamagitan ng Shutterstock
Magkomento ▼
