Alessio Baraldi at Dmitri Ivanov, dalawang Brooklyn, mga negosyante at co-president na nakabase sa NY sa pribadong pondo sa pamumuhunan ng Albaron Growth Partners, ay may hindi pangkaraniwang layunin: upang makakuha ng isang kumpanya na nagkakahalaga sa pagitan ng $ 5 at 50 milyon, kung saan sila ay tatakbo bilang mga punong-guro.
Itinatag ni Baraldi at Ivanov ang Albaron na may isang simpleng saligan: ang lumalagong bilang ng mga may-ari ng maliit na kumpanya ay naghahanap upang magretiro o magbabalik mula sa pang-araw-araw na operasyon ngunit walang natural na kahalili o nais na ibenta sa isang katunggali. Ang kumpanya ng katarungan ay kukuha at palaguin ang negosyo sa isang napapanahong bilis, na nagtatayo sa kanyang pamana.
$config[code] not foundAng diskarte ng pares ay kumakatawan sa isang nakakubling sulok ng maliit na pamumuhunan sa mundo na tinatawag na "pondo sa paghahanap."
Maghanap ng Pondo na Tinukoy
Inilalarawan ng Stanford Graduate School of Business ang pondo sa paghahanap bilang isang "investment vehicle, na ipinanganak noong 1984, kung saan ang mga mamumuhunan ay pinansiyal na sumusuporta sa mga pagsisikap ng negosyante na hanapin, makuha, pamahalaan, at maging isang pribadong kompanya."
Ang proseso ay nagsasangkot ng dalawang yugto:
- Ang isang maliit na grupo ng mga mamumuhunan ay bumalik sa operating manager - Baraldi at Ivanov sa Albaron ng kaso - upang maghanap para sa isang target na kumpanya upang makuha;
- Ang mga tagapamahala pagkatapos ay kumukuha ng mga tungkulin sa pagpapatakbo sa nakuha na kumpanya - CEO, presidente at iba pa - habang namumuhunan ang namumuhunan bilang mga miyembro ng board at mga tagapayo.
Ang modelo ng paghahanap ng pondo ay naging popular na tungkol sa 25 taon na ang nakakaraan bilang isang paraan upang paganahin ang mga kamakailang mga nagtapos sa negosyo sa paaralan na may isang paraan upang pumunta sa tunay na ekonomiya ng mundo bilang mga negosyante upang matulungan ang mga itinatag na mga may-ari ng transisyon mula sa pang-araw-araw na operasyon habang pinapanatiling buhay ang kanilang legacy.
"Ang industriya ng pondo sa paghahanap ay napakaliit kung ikukumpara sa pangangailangan," sabi ni Ivanov sa Maliit na Trend ng Negosyo. "Kahit na higit sa 100 mga pondo sa paghahanap ay inilunsad sa nakaraang 25 taon, kasama ang Baby Boomers na umaabot sa edad ng pagreretiro, kailangan pa ng higit pa. Sa puntong ito, ito ay isang drop sa karagatan ngunit isang klase ng asset na nagsisimula lumabas dahil sa generational shift. "
Paano Gumagana ang Proseso
Albaron ay nag-aalok ng may-ari ng negosyo ng isang likido kaganapan pati na rin ang isang tao upang personal na alagaan ang hinaharap ng kumpanya. Hindi tulad ng tradisyunal na mga pribadong pondo sa equity na pinapatakbo ng mga namumuhunan sa iba't ibang portfolio, ang Albaron ay nagnanais na bumili ng isang kumpanya na ang mga co-presidente nito ay sasali bilang full-time na mga ehekutibo.
"Ang aming inaalok ay upang bilhin ang may-ari ng negosyo at kunin ang pagpapatakbo ng negosyo sa kanyang ngalan, pagtatayo sa kanyang pamana," sabi ni Baraldi sa isang panayam sa telepono sa Small Business Trends. "Nagtataas kami ni Dmitri ng pera mula sa mga namumuhunan na tumutulong sa amin na lumabas at makahanap ng isang kumpanya na may maraming potensyal. Ang aming paglahok ay bilang mga executive at ang mga ito ay bilang mga miyembro ng lupon at tagapayo. Pagkatapos ay tumuon kami sa pagpapalaki ng pang-matagalang kumpanya. "
Ayon kay Baraldi, ang mas lumang mga may-ari ng negosyo ay nagsisimula na mag-isip ng mas kaunti tungkol sa pamumuhunan at lumalaking kumpanya at higit pa tungkol sa pagkuha ng pera sa labas nito, pagbabayad sa kanilang sarili ng isang dibidendo. Bilang resulta, ang mga tindahan ng paglago ng negosyo. "Inilalagay namin ang kumpanya sa isang landas patungo sa malusog na pag-unlad para sa mga taon sa hinaharap," sabi niya.
Hindi tulad ng mga tipikal na venture capital firms, ang paghahanap ng mga namumuhunan sa pondo ay hindi interesado sa mga startup, karamihan ay kumakatawan sa sektor ng tech, ngunit itinatag ang mga negosyo na nakapaligid sa loob ng 20 o 30 taon.
"Maraming kumpanya ang kumakatawan sa mga industriya na hindi tulad ng mataas na paglago bilang tech ngunit maaaring tulad ng kawili-wili at remunerable," sabi ni Baraldi. "Kami ay tumitingin sa higit na itinatag na mga industriya, tulad ng pangangalagang pangkalusugan, logistik, o mga serbisyong B2B."
Pares Nagdadala ng Maraming Dekada na Karanasan sa Table
Dinadala ni Baraldi at Ivanov ang mga dekada ng karanasan bilang mga negosyante, mga tagapangasiwa ng negosyo at mamumuhunan.Ginugol ni Baraldi ang walong taon bilang venture capital at pribadong propesyonal sa equity sa Warburg Pincus, Blackstone at Morgan Stanley.
Nagtatag din siya ng dalawang iba pang mga kumpanya: Clearabee, isang lokal na provider ng logistik na umabot sa $ 20 milyon na kita sa loob ng apat na taon, at Evermore Nutrition, isang tagagawa ng mga personalized na mga suplemento sa buong katawan.
Si Ivanov ay nagdadala ng labinlimang taon ng karanasan sa mga tungkulin ng pamumuno sa mga operasyon, pag-unlad sa negosyo, at pagkonsulta sa pamamahala. Siya ang pinaka-kamakailan-lamang na pinamamahalaang labing-apat na mga upscale hotel ng Hersha Group, isang kumpanya ng pagkamamamayan na pagmamay-ari ng pamilya.
Ang lahat ng mga tagapagtaguyod ni Albaron, na kinabibilangan ni Kevin Taweel, tagapagtatag at CEO ng Asurion, ay dating o kasalukuyang mga CEO at mga negosyante sa sarili. Sila ay aktibong kasangkot sa madiskarteng direksyon at mga hakbangin sa pag-unlad ng mga kumpanya na sila mamuhunan. Sa pangkalahatan, sila ay nagpatupad ng higit sa 500 maliit at mid-sized acquisitions at nagkaroon ng higit sa $ 2 bilyon sa mga asset.
"Nasa loob namin ito sa pangmatagalan," sabi ni Baraldi. "Ang aming nababaluktot na istraktura ay nagpapahintulot sa nagbebenta ng ganap na kontrol sa tiyempo, deal istraktura, pagpaplano ng buwis, at ang kanyang paglahok matapos ang pagbebenta."
Imahe: Albaron Growth Partners
