Ang mga nakalipas na taon ay nakita ang pagtaas sa pagpapautang sa peer-to-peer, na may mga entidad na tulad ng Prosper.com na nagbibigay ng paraan para sa mga tao na humiram ng pera mula sa mga indibidwal na hindi nila alam sa halip na mula sa mga bangko at iba pang institusyong pinansyal. Ang isang mahusay na bahagi ng pera na ito ay hiniram ng mga negosyante upang tustusan ang kanilang mga negosyo.
Ang paglago ng pagpapaupa sa peer-to-peer, at ang pakikilahok ng mga negosyante bilang mga borrowers, ay isang kapansin-pansin na katotohanan. At ang dahilan kung bakit ang mga negosyante ay pumupunta sa mga nagpapautang sa peer-to-peer na gumagawa ng maraming kahulugan. Ang mga negosyante ay nakakakuha ng pondo para sa kanilang mga negosyo mula sa mga indibidwal kahit na hindi nila makuha ang mga ito mula sa mga institusyong pinansyal.
$config[code] not foundAng tanong na puzzling ay kung bakit ang mga indibidwal ay nagpapahiram ng pera sa mga negosyante na ang mga institusyon ay hindi tutustusan. Wala kaming anumang maingat na pag-aaral na sumasagot sa tanong na ito, ngunit narito ang ilang mga posibleng paliwanag.
1. Ang mga nagpapahiram ay mga hangal. Ang mga indibidwal ay may mas mahigpit na pamantayan para sa paggawa ng mga pautang kaysa mga institusyon dahil alam nila ang mas mababa tungkol sa mga panganib ng pagpapautang ng pera sa mga negosyante. At nagtitipon sila ng mas kaunting impormasyon kung saan susuriin ang iba't ibang mga borrowers. Bilang resulta, gumawa sila ng mga pautang na hindi napakahusay at may mas mahihirap na mga pautang sa pagbabayad kaysa sa mga bangko o iba pang mga institusyon.
2. Ang mga nagpapautang ay may mababang mga inaasahang pagbabalik. Dahil ang mga institusyon ay may mas mataas na gastos kaysa sa mga indibidwal (na hindi nagbabayad ng suweldo sa mga opisyal ng pautang, namamahala sa sangay ng bangko, o nagbabayad ng interes sa mga deposito), ang mga indibidwal ay handa na gumawa ng mga pautang sa isang makatwirang rate ng interes. Upang makagawa ng parehong mga pautang, ang mga bangko ay may na singil na tulad ng isang mataas na rate ng interes na ang mga batas sa usyos maiwasan ang mga ito mula sa paggawa ng mga pautang.
3. Ang mga gastos sa transaksyon ay masyadong mataas para sa mga institusyon. Ang mga indibidwal ay maaaring gumawa ng mga maliliit na pautang na hindi kayang gawin ng mga institusyon dahil marami silang mas mababang gastos sa pangangasiwa. Kaya ang mga indibidwal ay gumagawa ng mga ito at mga institusyon ay hindi.
4. Masaya ang mga nagpapahiram. Ang mga indibidwal ay kadalasang gumagawa ng mga bagay para sa personal na kasiyahan na ang mga tagapamahala ng kumpanya, na kailangang kumilos sa pinakamabuting interes ng kanilang mga shareholder, ay hindi maaaring gawin. Ang pagpapahiram ng pera sa ibang mga taong nangangailangan ay maaaring maging masaya o maaaring magbigay ng damdamin ng emosyonal na kasiyahan. Kaya ang mga nagpapahiram ay nakakakuha ng hindi pampinansyal na kabayaran at hindi talagang nagmamalasakit sa paggawa ng pera. Ang mga bangko, at iba pang mga institusyon, ay hindi maaaring gumawa ng parehong trade-off ng mga di-pinansyal para sa pinansiyal na kabayaran at kaya hindi gumawa ng mga pautang.
Sa palagay mo bakit ang mga indibidwal ay magpapahiram ng pera sa mga negosyante na hindi tutustusan ng mga bangko at iba pang mga institusyong pampinansyal? Gusto kong marinig ang iyong mga iniisip.
* * * * *
